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太平养老前三季度投资收益率名列市场前茅

来源:作者: 日期:2016-11-07

2016年前三季度,在中国股市宽幅震荡,固定收益品种利率下行,信用风险逐步暴露的市场环境下,太平养老企业年金投资收益继续稳健上行。主动投资管理的固定收益类组合收益率为4.03%,较6月底上涨60%;含权益类组合收益率为3.04%,较6月底上涨140%,以上两类组合收益率均在同业养老保险公司中处于领先水平。汇总投资收益率为3.71%,较6月底上涨115%,远超同期三年定存利率水平。

企业年金作为职工的养老钱,稳健安全是第一要务。如何在大起大落的市场中做出理性判断,保持投资业绩稳定提升,是投资管理机构的核心竞争力。太平养老助理总经理、投资总监黄明指出:“针对2016年的市场情况,我们的投资策略是获取风险可控前提下的确定性收益。所谓风险可控,是指根据类别资产的历史波动率测算出客户可承受的最大风险,超出风险承受能力之外的风险,即使预期收益再高,我们也宁愿放弃。所谓确定性收益,是指赚大概率能赚到的钱,不苛求买在最低点、卖在最高点,否则会引导投资经理过度冒险,结果可能适得其反,为此我们建立了严格的仓位控制和止盈止损机制。”今年以来,太平养老以此为导向,扎实开展投资工作。在权益投资方面积极把握机遇,2月末A股经历熔断、6月23日英国退欧公投,A股市场均出现大幅波动,我们理性分析后判断权益市场具有较高的安全边际,在底部果断加仓,精选品种,灵活操作,较好地把握住了区间震荡行情中的结构性机会,取得了较好的效果。在固定收益方面坚持谨慎操作,以投资中高信用等级及短久期债券为主,并加大配置以成本计价的稳定收益资产力度,有效发挥了公司在稳定收益资产上的资源优势。

太平养老除了在企业年金投资收益上表现优异外,在养老金产品上同样表现出色。据统计,截至三季度,太平养老金溢利货币型养老金产品投资收益率2.83%,居6只同类产品第2;金溢丰、金溢安两款固定收益型养老金产品投资收益率分别为4.42%、4.21%,居19只同类产品第4、第8;金溢宝、金溢优两款混合型养老金产品投资收益率分别为5.88%、4.32%,居29只同类产品第1、第5;金溢享债权型养老金产品规模接近60亿元,占据同类养老金产品市场规模半壁江山,超过其它所有管理人发行的债权型养老金产品规模之和。养老金产品是由投资管理人发行的、用于企业年金配置的标准企业年金投资产品,其投资范围由投资管理人根据法规自行决定,反映投管人的实际投资水平。

下一阶段,固定收益投资的重点是防风险。当前固收市场主要特点是债券收益率及信用利差都处于比较低的水平,收益率继续向下的空间非常有限,信用风险事件持续发酵,策略上要相对谨慎,适当降低久期以及对高风险的债券品种主动调整。权益投资的重点是加强主动管理。目前,股票市场未出现明确的方向,但仍有不少合适的投资机会,策略上保持中等配置水平,重点关注精选个股以及近期政策变化带来的投资机会,包括民生保障、信息安全、供给侧改革以及债转股相关个股。

面向未来,太平养老将继续秉持专业、创新的精神,持续加强资本市场研究力度,通过审慎的市场研判、积极的投资管理,保持企业年金管理资产稳定的业绩表现。