企业年金新政开启 新增企业年金投资或仅150亿

日期:  2011-04-28

入市企业年金将达千亿  

本报讯 (记者李蕾)修订后的《企业年金基金管理办法》将于5月1日施行,其中明确提出企业年金投资股票的比例不得超过30%。按此推算,今年市场中用于权益投资的企业年金将达到1000亿元左右。  

投资股票上限提高至30%  

《中国证券报》昨日发布人力资源和社会保障部社会保险基金监督司司长陈良的专访称,今年最多可有超过1000亿元企业年金进入股市。但此消息对股市提振不明显,昨日沪指报收2925.41,跌13.57,跌幅0.46%。  

即将于5月1日起施行的《企业年金基金管理办法》,取消了企业年金投资股票产品20%的限制,投资股票比例上限最高可放宽至投资组合的30%。按此测算,今年市场中用于权益投资的企业年金将达到1000亿元左右。数据显示,截至2010年底,我国企业年金规模为2910亿元,建立企业年金的企业数为37000多家,参与的职工人数为1335万人。预计“十二五”期间,企业年金将有一个新的发展,每年至少会有500亿元左右的资金规模增长。  

新增企业年金仅150亿  

一家大型基金公司企业年金投资部门负责人表示,1000亿元指的是从设立之初到现在所有用于权益投资的企业年金的总资金量,而并非今年新增年金数额。这样的资金量实际上对市场的影响不大。按照每年500亿元左右的企业年金规模增长计算,今年新增的企业年金仅为150亿元左右。  

陈良在4月22日举行的“2011平安盈管家年金投资论坛”上称,从最近的四年来看,企业年金的收益到去年底平均实现了11.43%收益率的水平,已经远远超过了当期通货膨胀的水平。  陈良预计到“十二五”末期,中国企业年金市场的资金规模将突破5000亿元。  

观点  

企业年金面临个税障碍  

昨天,业内不具名人士表示,在国外的企业年金可以根据不同的风险偏好设立不同的投资计划,但国内的企业年金的差异性不大;另外23号文规定的每个企业设立企业年金必须有单独的计划,例如国内一家大型基金托管的250亿资金分布于120个账户,这一规模仅相当于一支大型基金,但因为多个账户,就需要大量的人力资源进行管理,这种金融业的非标准化造成资源的巨大浪费。  

国外与国内最大的区别在于国内对个人缴纳企业年金没有税收优惠政策,个人缴税的税优问题成为国内企业年金的最大障碍,也是中国企业年金发展大大滞后于其他国家的制度根源。(来源:新京报 2011.4.28)